澳元/美元周度展望：澳大利亞通脹數據、PCE物價指數即將出爐

澳洲聯儲是在第二季度還是第三季度降息，可能取決於4月30日公布的季度通脹數據。但交易員們當然會密切關注周三發佈的月度通脹報告。儘管四項主要通脹指標（消費者物價指數（CPI）、中位數通脹率、截尾均值通脹率以及剔除旅遊的波動項目通脹率）都在澳洲聯儲設定的2%至3%區間內，但它們都在逐漸上升。不過，鑒於這些指標在過去兩年一直呈下降趨勢，基數效應也應該被考慮在內。



月度調整后均值通脹率同比為2.8%，季度調整后均值通脹率為3.2%，持鴿派觀點的人士希望看到年度調整后均值通脹率維持在2%至3%的區間內，以避免市場恐慌。如果該數據公布值為2.7%或更低，可能會緩解任何擔憂，並引發人們對季度調整后均值通脹水平自2021年以來首次回歸澳洲聯儲目標區間的期望。與此同時，這也會重新引發市場對5月份再次降息25個基點的猜測。就個人而言，我仍然認為7月份降息的可能性更大。

美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）的成員們又紛紛準備發表講話，不過即將公布的數據將決定市場對他們講話的解讀。除非周三公布的第四季度國內生產總值（GDP）最終數據出現大幅下調，否則核心個人消費支出物價指數報告將成為本周的關鍵焦點，而美國消費者委員會和密歇根大學發佈的消費者信心數據可能會成為不錯的「旁註」。

1月份核心個人消費支出物價指數同比為2.6%，出人意料地疲軟。如果本周公布的個人消費支出物價指數報告再次疲軟，且伴隨更多疲軟的消費者信心數據，那麼市場對美聯儲6月份降息的預期可能會增強。

澳元/美元期貨——商品期貨交易委員會（COT）報告中的市場持倉情況：

交易員們再次通過削減多頭和空頭頭寸來降低澳元/美元的風險敞口。因此，儘管資產管理公司和大型投機者對澳元/美元仍持有凈空頭頭寸，但看跌的信心並不強烈。我們確實需要看到澳洲聯儲和美聯儲在貨幣政策預期上出現更大的分歧，澳元/美元才會朝任一方向形成趨勢。不過，周線圖上潛在的看跌旗形形態也表明，澳元/美元的風險傾向於下行。

澳元/美元技術分析


（澳元/美元周線圖 來源：易匯通）

0.6400仍然是澳元/美元多頭無法攻克的價位。上周的看跌吞沒K線未能重新測試0.6400這一關口，與2月17日那一周對0.6400的假突破（當時也是一根小的倒鎚子線）相比，形成了一個更高的低點。20周指數移動平均線（EMA）也構成了阻力位，而且美元指數在其周期低點附近顯示出上漲的跡象，或許澳元/美元的短期走勢確實會下行。


（澳元/美元日線圖 來源：易匯通）

日線圖顯示，在周一早盤交易中，價格正試圖維持在周五的低點上方。但鑒於周線圖呈現出看跌的基調，預計空頭會在當前支撐位出現小幅反彈時逢高做空，預計價格將跌破低點並向0.6200邁進。

在2022年的低點（0.6103）和1月的低點（0.6131）附近存在較強的支撐，這也可能會阻止本周出現大幅拋售行情。

北京時間20:25，澳元/美元報0.6285/86，漲幅0.22%。