美元技術面底牌曝光！交易員最關注的三個價位是...

周四（4月24日），美元指數（DXY）延續近期震蕩偏弱的格局。市場情緒受到多重因素交織影響：一方面，特朗普近期關於關稅的溫和表態以及對美聯儲獨立性的緩和態度，部分緩解了市場對美國經濟環境的擔憂，支撐美元自周初低點反彈；另一方面，投資者對特朗普政策持續性的疑慮，以及全球避險情緒的波動，仍對美元構成下行壓力。結合最新技術面和基本面信號，美元短期走勢偏弱，但中期超賣跡象顯現，關鍵價位的突破將決定後續方向。



基本面分析：政策信號與市場情緒博弈
近期美元的波動主要受到特朗普政策表態的驅動。知名機構分析師指出，特朗普近期在關稅問題上的溫和措辭，以及對美聯儲獨立性的較少干預，提振了市場對美國投資環境的信心。特別是周三，美國財政部長Scott Bessent在國際金融協會（IIF）活動中的發言，強調美國維持「強勢美元政策」，為美元提供了口頭支撐。Bessent的表態緩解了市場對美元儲備地位可能削弱的擔憂，推動美元自周一低點反彈。然而，市場對特朗普政策持續性的信任度依然脆弱。此前，特朗普曾在90天關稅暫停后迅速對中國商品加征高額關稅，令風險資產措手不及。部分交易者認為，特朗普的溫和表態可能是短期策略，投資者在美元反彈時傾向於逢高減持，美元/日元自143.50高點回落便是例證。

全球宏觀環境也為美元走勢增添複雜性。俄烏局勢的持續緊張推高了避險需求，但美元作為傳統避險資產的吸引力並未完全顯現，部分資金流向歐元等其他儲備貨幣。美聯儲政策預期同樣關鍵。儘管近期數據顯示美國通脹壓力有所緩解，但市場對美聯儲降息節奏的預期仍不明朗。若美聯儲在未來幾個月維持鷹派立場，美元可能獲得支撐；反之，若降息預期升溫，美元將面臨進一步下行壓力。當前，市場正密切關注特朗普政策動向及美聯儲5月議息會議的信號，以判斷美元的下一波趨勢。

技術面分析：短期弱勢與中期超賣的矛盾
60分鐘圖：短期空頭佔優，關注布林帶下軌支撐

美元指數當前報價99.3904，緊貼60分鐘圖布林帶下軌99.3954，顯示短期處於弱勢區域。布林帶下軌作為關鍵支撐，若價格有效跌破，可能打開進一步下行空間，下一目標指向98.9780甚至更低位。反之，若下軌支撐有效，反彈目標將首先測試布林帶中軌99.6752，突破後上軌99.9549將成為關鍵阻力。均線系統方面，紅色26周期均線（99.4479）與綠色12周期均線（99.4723）均壓制價格，形成空頭排列，但兩線間距較窄。若價格反彈站上均線，可能觸發空頭回補，推動修復性反彈。RSI指標當前為55.4670，略高於50，表明多空力量暫時平衡。若RSI跌破50，短期空頭動能將增強；若回升並站穩50上方，則可能推動價格反彈。日內需重點關注99.3954至99.6752區間的突破方向，這一區間將決定短期趨勢的強弱。


4小時圖：中期超賣，反彈需求初現

在4小時圖上，美元指數位於布林帶中軌98.9780上方，尚未完全轉弱，但已接近下軌97.8098的潛在支撐。若價格失守中軌，可能加速下行測試97.8098；若中軌企穩，反彈目標將指向均線系統上方的99.1186。當前，紅色26周期均線（99.1186）與綠色12周期均線（98.6395）提供一定支撐，但均線未形成明顯多頭排列，中期趨勢仍需確認。RSI指標值為30.1245，已進入超賣區域，暗示中期存在反彈需求。然而，若價格持續承壓，RSI可能進一步下探，延長弱勢周期。交易者需密切關注98.9780中軌支撐與99.1186均線壓力的交互作用，突破任一方向將明確中期趨勢動能。


跨周期聯動：短期與中期的背離與共振

60分鐘圖的短期弱勢與4小時圖的中期超賣形成矛盾信號。若60分鐘圖價格在布林帶下軌99.3954企穩反彈，並帶動RSI回升至50上方，可能與4小時圖在中軌98.9780的支撐形成共振，推動價格測試布林帶上軌100.1462。反之，若60分鐘圖跌破下軌，短期拋壓可能加劇4小時圖向97.8098下軌靠近的風險。均線系統的交互作用尤為關鍵：60分鐘圖的均線壓制（99.4479/99.4723）與4小時圖的中軌支撐（98.9780）之間的背離收斂，可能觸發趨勢性行情。交易者應重點監控這兩個周期的關鍵價位，尋找突破信號。

未來趨勢展望：關鍵價位決定方向
綜合基本面和技術面，美元指數短期內可能延續震蕩偏弱的格局，但中期反彈需求正在積聚。基本面方面，特朗普政策的持續性仍是最大不確定性。若其溫和表態得以延續，且美聯儲維持相對鷹派立場，美元可能在98.9780至99.3954區間企穩，測試100.1462甚至更高阻力位。然而，若特朗普政策再度轉向強硬，或全球避險情緒進一步推高其他儲備貨幣，美元可能跌破98.9780，加速向97.8098下探。技術面上，60分鐘圖的布林帶下軌99.3954與4小時圖的中軌98.9780是短期與中期的核心支撐，突破方向將決定美元的下一波趨勢動能。

警惕特朗普政策表態及美聯儲動態帶來的突發波動。短期內，99.3954至99.6752區間的走勢將為市場提供重要指引，而中期趨勢的明朗化則依賴98.9780支撐的有效性。