澳元/美元驚現破位新高，是急拉深跌的前奏還是金價助推的長期牛市？

周一（5月5日），澳元/美元匯價延續上周的強勁走勢，盤中觸及0.6493的水平，創下自2024年12月以來的新高點。在澳大利亞政治不確定性消除及美元指數整體走弱的背景下，澳元展現出強勁的上行勢頭。



基本面分析
澳大利亞現任總理安東尼·阿爾巴尼斯（Anthony Albanese）在近期舉行的澳大利亞大選中宣布獲勝，標志著國內政治不確定性的結束，這一消息為澳元提供了支撐。

儘管上周五美國就業數據表現超預期，但美元仍出現新一輪拋售，這進一步提振了澳元/美元匯價的上行走勢。

美國非農就業數據顯示，4月份經濟新增17.7萬個就業崗位，高於預期的13萬。報告的其他細節顯示，失業率保持在4.2%的穩定水平，迫使市場將美聯儲重啟降息周期的預期從6月推遲至7月。然而，受特朗普在貿易政策上立場迅速轉變導致的經濟不確定性升高影響，美元多頭仍保持謹慎立場。

與此同時，上周發佈的澳大利亞強勁通脹數據進一步確認市場對5月20日下次澳洲聯儲政策會議將降息25個基點的預期。不過，這些數據淡化了市場對澳洲聯儲大幅度降息的預期，併為澳元多頭提供支持。

技術面分析師解讀：
從日線圖來看，澳元/美元已突破0.6490水平，展現出明顯的多頭勢能。RSI指標已攀升至62.97，雖然尚未進入嚴格意義的超買區域，但已處於相對高位；值得注意的是，CCI(14)指標已達259.86的高位，表明匯價已處於超買情緒中，短期內回調風險增加。



從形態上看，澳元/美元完成了一波標準的V型反轉走勢，先是急劇下跌至0.5913的低點，隨後強勁反彈，目前已收復失地。當前匯價正在測試0.6500的關鍵阻力位，若能有效突破，則有望進一步上攻0.6584區域。下方支撐關注0.6430-0.6420，該區域曾多次起到支撐作用。

布林帶指標顯示，上軌已開始向上擴張，中軌也呈現上行趨勢，這表明中期趨勢已轉為偏多。然而，由於匯價距離中軌較遠，短期內有回調測試中軌的可能性。

市場情緒觀察
市場情緒明顯向好，這主要反映在以下幾個方面：首先，澳大利亞大選塵埃落定，政治不確定性消除；其次，全球貿易關係緩和的預期提振了市場風險偏好；第三，儘管美國就業數據表現強勁，但市場仍對美聯儲7月降息保持樂觀預期，這種寬鬆預期對澳元構成支撐。

指標顯示，近期澳元/美元多頭參与度高，後市仍有上行空間。不過，從市場周期角度看，當前處於上升趨勢的中後期，伴隨着技術指標的超買狀態，短期內可能面臨一定的震蕩整理。

後市展望
多頭展望：若澳元/美元能夠穩固站上0.6500阻力位，則有望進一步上攻0.6584-0.6600區域。支撐這一看法的因素包括：政治不確定性的消除、全球貿易關係緩和預期以及澳元作為商品貨幣受益於黃金等大宗商品價格的上漲。中期目標可能指向0.6700水平，這將取決於美聯儲未來的貨幣政策走向和全球風險偏好的持續性。

空頭展望：短期內，由於技術指標顯示超買狀態，匯價可能面臨回調風險。首個下方支撐位於0.6430-0.6420區域，若跌破該區域，則可能進一步下探至0.6309附近的中軌支撐。引發回調的潛在因素包括：美國經濟數據持續強勁導致市場重新評估美聯儲降息路徑、全球風險偏好突然轉變或者大宗商品價格回落。

綜合來看，儘管短期內可能面臨技術性回調，但從中期角度，澳元/美元仍保持偏多格局。交易員密切關注周二開始的為期兩天的FOMC政策會議結果，其將為澳元/美元提供進一步方向指引。

注：本文基本面內容據路孚特報道展開。