降息未阻澳元/美元上漲，技術面突破意味着什麼？

周三（5月21日），澳元/美元匯價呈現出上漲態勢，歐洲時段挑戰0.6450阻力位。當日交易中，儘管前一日出現超過0.50%的回調，但市場情緒重新傾向澳元，推動匯價企穩回升。這一走勢與美聯儲官員對經濟前景的謹慎言論及美元指數的連續下跌密切相關。



基本面分析
美聯儲官員Hammack和Daly在亞特蘭大聯儲舉辦的小組會議上表達了對美國經濟的擔憂，儘管重要經濟指標仍然強勁，但消費者和企業信心出現下滑，二位官員部分將這一觀點變化歸因於美國貿易政策。同時，美元指數連續第三個交易日走低，目前交易在99.70附近，因穆迪將美國信用評級從Aaa下調至Aa1，預計到2035年美國聯邦債務將從2023年的GDP的98%攀升至約134%，預算赤字預計擴大至GDP的近9%。

澳洲聯儲周二將官方現金利率（OCR）從4.1%下調25個基點至3.85%。澳洲聯儲主席Michele Bullock對聯儲降息決定表示有信心，強調控制通脹的重要性，並認為降息是一項提振信心的積極舉措，符合當前經濟狀況。她還提到，如有必要，澳洲聯儲準備採取進一步行動，這引發了市場對未來貨幣政策變化的預期。

澳大利亞統計局數據顯示，4月就業人數激增89000，遠高於3月的36400增幅和預期的20000，而失業率保持在4.1%不變，顯示澳大利亞勞動力市場仍然強勁。

技術面：
從日線圖來看，澳元/美元在經歷4月初的急劇下跌后，已形成明顯的底部結構並穩步回升，當前匯價接近0.6450水平。布林帶指標顯示，價格正在上軌附近運行，表明短期內仍有上行動能。



MACD指標方面，DIFF線（0.0027）高於DEA線（0.0031），雖然MACD值為-0.0007略為負值，但柱狀體積已開始收窄，表明動能正逐漸轉向多頭。這一走勢與價格反彈形成技術共振。

RSI指標當前讀數為55.6096，處於中性偏強區域，沒有進入超買狀態，也為後市提供了進一步上行空間。值得注意的是，RSI指標自4月初以來形成上升趨勢，與價格走勢相匹配，未出現背離現象。

技術形態上，澳元/美元已經完成了一個V型反轉結構，從4月低點0.5913強勢反彈，並在突破0.6370水平后確立了上升通道。當前匯價位於0.6440水平略上方，若能站穩此位，下一目標將指向0.6500整數關口，該位置也接近布林帶上軌0.6482。

市場情緒觀察
市場情緒已從4月初的極度悲觀轉向謹慎樂觀。澳元作為風險貨幣的特性使其對全球風險情緒變化高度敏感，美國近期公布的通脹數據顯示價格壓力減弱，這進一步強化了市場對美聯儲2025年可能實施更多降息的預期，從而削弱美元支撐澳元。

後市展望
短期展望：澳元/美元有望維持強勢，若能守住0.6400支撐，短期目標指向0.6500，甚至是0.6550。隨着MACD指標逐漸轉多，匯價可能在布林帶上軌附近獲得新一輪上升動能。

長期展望：澳元/美元在經歷4月的大幅波動后，已開始構建中期上升趨勢。美國經濟增長放緩的擔憂與澳洲相對強勁的就業數據形成鮮明對比，這種基本面差異可能繼續支撐澳元。然而，若全球貿易緊張局勢再度升級，或美聯儲暫停降息步伐，可能打斷當前上升趨勢，將匯價推回0.6370-0.6240區間。

注：本文基本面內容據路孚特報道展開。