突破下降楔形后，澳元/美元刷新近五年低點，超賣信號隨之而來

周三（4月9日）歐盤時段，澳元/美元匯價結束了連續三日跌勢，目前在0.6000附近盤整，受到美國總統特朗普示意願意與貿易夥伴進行談判的言論支撐。儘管近期市場波動率高企，但澳元仍在日線圖上形成了潛在的支撐信號，引發市場對於短期反彈可能性的討論。



基本面分析
全球貿易緊張局勢仍是影響澳元/美元匯價的主要因素。美國海關與邊境保護局周二宣布準備開始對86個貿易夥伴徵收國別特定關稅。雖然特朗普表示不考慮暫停其廣泛的關稅計劃，但他對談判持開放態度，這為市場帶來一絲希望。

澳洲經濟前景依然脆弱，商業和消費者信心均表現低迷。澳洲4月消費者信心指數下降6%，為今年1月以來首次下滑。3月商業信心指數跌至-3，為去年11月以來的最低水平。這些疲軟數據強化了市場對澳洲聯儲(RBA)立場轉向更加鴿派的預期，市場現在預計今年將降息高達100個基點，從5月開始，7月和8月可能進一步降息。

芝加哥聯儲主席古爾斯比強調了在決定未來貨幣政策步驟前全面評估經濟數據的重要性。根據CME FedWatch工具，交易者越來越押注5月將降息25個基點，不過市場普遍仍將7月降息視為更可能的情景，預計年底前總降息幅度將超過100個基點。

美元指數(DXY)跌破102.50，但由於美國10年期國債收益率上升，下行空間似乎有限。收益率上升反映了市場在全球貿易緊張局勢升級引發的不確定性增加環境下對回報的更高需求。

技術面分析師解讀：
120分鐘圖顯示，澳元/美元匯價自0.6388高點形成明顯下降趨勢，創造了一系列較低高點和較低低點。目前匯價已跌破0.6060關鍵支撐，暗示短期下行壓力持續。從均線系統來看，MA55（0.6112）明顯向下傾斜，匯價交投于主要均線下方，顯示空頭主導市場。MACD指標在零軸下方運行，DIFF線（-0.0027）與DEA線（-0.0032）距離擴大，但值得注意的是MACD柱狀圖已開始縮短，這可能暗示下行動能減弱。RSI指標在46.0550水平徘徊，尚未達到超賣區域，表明還有進一步下行空間。



日線圖上，澳元/美元匯價形成了明顯的下降楔形形態，匯價最近從楔形下邊界反彈，但隨後又跌穿了關鍵支撐位0.6000，最低觸及0.5913。MA55（0.6275）和MA200（0.6489）均向下傾斜，增強了下行趨勢的確立。RSI指標已降至30.5147的超賣區域，這通常是潛在反彈信號。然而，MACD指標顯示死叉形態加深，DIFF線（-0.0070）與DEA線（-0.0032）距離進一步擴大，柱狀圖呈現綠色且體積增大，表明下行壓力仍然存在。CCI指標跌至極端超賣區域-146.2086，這種極端讀數往往會引發短期技術性反彈。



後市展望
短期前景：澳元/美元匯價目前處於關鍵支撐區域0.5950-0.6000附近。RSI和CCI指標均顯示超賣狀態，可能引發技術性反彈。若出現反彈，首要阻力位在0.6060（前期支撐轉阻力），進一步阻力在0.6090水平。然而，鑒於基本面壓力和技術面跌破重要支撐位的事實，反彈可能屬於空頭市場中的反彈，而非趨勢反轉。短期內，匯價可能在0.5900-0.6100區間內振蕩整理，等待下一個明確方向性催化劑。

中長期前景：澳元/美元仍處於下降趨勢中，日線圖上的死叉信號和楔形突破下行暗示中期前景偏向看跌。全球貿易緊張局勢和澳洲經濟數據疲軟可能繼續對澳元構成壓力。除非匯價能夠重新站上0.6200水平並穩固，否則下行風險將持續存在。若全球風險情緒進一步惡化，匯價可能測試0.5800-0.5850區域的長期支撐。而若貿易緊張局勢意外緩和，可能為澳元提供喘息空間，但突破0.6250-0.6300區域的阻力帶將是確認真正多頭反轉的必要條件。

市場關注本周即將公布的美國通脹數據，這將對未來幾個月美聯儲的降息預期產生重大影響。此外，周四凌晨將發佈的美聯儲會議紀要可能為市場提供更多政策線索，從而影響匯價走勢。

注：本文基本面內容據路孚特報道展開。